Bancos dos EUA se preparam para queda de lucros e recessão

NOVA YORK, 10 Jan (Reuters) – Os gigantes do setor bancário dos Estados Unidos devem reportar lucros mais baixos no quarto trimestre esta semana, à medida que os credores estocam fundos para os dias chuvosos para se preparar para uma desaceleração econômica que está afetando os bancos de investimento.

Quatro gigantes bancários americanos — JPMorgan Chase & Co (JPM.N)Bank of America Corp. (BAC.N)Citigroup Inc. (NC) e Wells Fargo & Co (WFC.N) — informará os ganhos na sexta-feira.

Junto com Morgan Stanley (MS.N) e Goldman Sachs (GS.N), eles são os seis maiores credores que devem acumular US$ 5,7 bilhões em reservas combinadas para se preparar para empréstimos vencidos, de acordo com projeções médias da Refinitiv. Isso é mais do que o dobro dos US$ 2,37 bilhões reservados um ano antes.

“Com a maioria dos economistas dos EUA prevendo uma recessão ou desaceleração significativa este ano, os bancos provavelmente incorporarão uma perspectiva econômica mais severa”, disseram analistas do Morgan Stanley liderados por Betsy Graseck em nota.

O Federal Reserve está aumentando agressivamente as taxas de juros em um esforço para domar a inflação perto de seu nível mais alto em décadas. Preços em alta e custos de empréstimos mais altos levaram consumidores e empresas a reduzir seus gastos e, como os bancos atuam como intermediários econômicos, seus lucros diminuem quando a atividade diminui.

Os seis bancos também devem registrar uma queda média de 17% no lucro líquido no quarto trimestre em relação ao ano anterior, de acordo com estimativas preliminares de analistas da Refintiv.

Gráficos da Reuters

Ainda assim, os credores têm a ganhar com as taxas crescentes que lhes permitem ganhar mais com os juros que cobram dos tomadores de empréstimos.

Investidores e analistas se concentrarão nos comentários dos chefes dos bancos como um importante medidor das perspectivas econômicas. Um desfile de executivos alertou nas últimas semanas sobre o ambiente de negócios mais difícil, que levou as empresas a reduzir a remuneração ou eliminar empregos.

O Goldman Sachs começará a demitir milhares de funcionários a partir de quarta-feira, disseram duas fontes familiarizadas com o movimento no domingo. Morgan Stanley e Citigroup, entre outros, também cortaram empregos após uma queda na atividade de banco de investimento.

Os movimentos ocorrem depois que os negociadores de Wall Street que lidam com fusões, aquisições e ofertas públicas iniciais enfrentaram uma queda acentuada em seus negócios em 2022, com o aumento das taxas de juros abalando os mercados.

A receita global de banco de investimento caiu para US$ 15,3 bilhões no quarto trimestre, queda de mais de 50% em relação ao trimestre do ano anterior, segundo dados da Dealogic.

Os negócios de consumo também serão um foco importante nos resultados dos bancos. As contas das famílias foram sustentadas durante grande parte da pandemia por um forte mercado de trabalho e estímulos do governo e, embora os consumidores geralmente estejam em boa situação financeira, mais estão começando a atrasar os pagamentos.

“Estamos saindo de um período de qualidade de crédito extraordinariamente forte”, disse David Fanger, vice-presidente sênior do grupo de instituições financeiras da Moody’s Investors Service.

No Wells Fargo, as consequências de um escândalo de contas falsas e as penalidades regulatórias continuarão a pesar nos resultados. O credor esperava contabilizar uma despesa de cerca de US$ 3,5 bilhões depois de concordar em resolver as acusações de má administração generalizada de empréstimos para carros, hipotecas e contas bancárias com o US Consumer Financial Protection Bureau, a maior penalidade civil de todos os tempos.

Os analistas também observarão se bancos como o Morgan Stanley e o Bank of America registram qualquer baixa contábil no empréstimo de US$ 13 bilhões para financiar a compra do Twitter por Elon Musk.

Mais amplamente, o índice KBW (.BKX) das ações dos bancos subiu cerca de 4% este mês, depois de cair quase 28% no ano passado.

Embora o sentimento do mercado tenha mudado drasticamente de esperançoso para temeroso em 2022, alguns grandes bancos podem superar as previsões mais terríveis porque abandonaram atividades de risco, escreveu Susan Roth Katzke, analista do Credit Suisse.

“Vemos poder de ganho mais resiliente ao longo do ciclo após uma década de redução de riscos”, escreveu ela em nota. “Não podemos descartar a força fundamental.”

Reportagem de Saeed Azhar, Niket Nishant e Lananh Nguyen Edição de Nick Zieminski

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